全国人大代表、北京证监局原局长贾文勤日前在接受中国证券报记者采访时表示，建议完善投贷联动机制，推动提升投贷联动业务主体专业能力，充分激发投贷联动机制作用，更好服务创新驱动发展战略。
贾文勤分析，并购基金具备筹集大额资金、调动整合企业资源等能力。发展并购基金既能够促进产业布局优化，助力企业提升核心竞争力，又能做好私募股权、创业投资基金的接续投资，促进投资循环，提高资金配置效率。《国务院办公厅关于促进政府投资基金高质量发展的指导意见》和证监会发布的《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》均明确提出，要鼓励并购基金发展。
“相比于创业投资基金、私募股权投资基金，我国并购基金发展仍处于早期阶段，在‘募、投、管、退’各环节都还存在不同难点。”贾文勤说，建议支持并购基金健康发展。
贾文勤建议，针对并购基金的运作特点，明确并购基金定义，可在中国证券投资基金业协会登记环节予以特别标识，为市场提供清晰的指引，增强市场对并购基金的理解和认知。同时，探索实施分类监管，给予管理较为规范的大型私募机构更多支持发展的试点政策，体现扶优限劣导向。此外，支持险资、养老金等长期资本投资并购基金，支持外资通过QFLP参与境内企业重组整合，探索建立高收益债市场，允许并购基金适当运用杠杆。
“为并购基金投资创造便利条件，可考虑推动新三板市场成为并购基金企业资源库，将对上市公司兼并重组税收优惠政策适用范围从公司制企业扩展到有限合伙制基金，搭建合作平台，推动并购基金与企业之间的交流和合作。”贾文勤说。
贾文勤建议，加强并购专业人才培养，发挥协会自律组织作用，出台行业人才培养规划，建立完善的培训体系。鼓励并购基金加强与专业研究机构以及投资银行、并购顾问等中介机构合作。加强基金二级市场建设，支持S基金发展，支持具备股权投资和创业投资份额试点转让资格的区域股权市场，提升撮合交易、配套估值、协同登记等专业化综合服务能力，引入专业机构作为中介，解决交易过程中信息不对称和估值方法差异较大等问题。
