国海证券建议重视端侧SoC板块的戴维斯双击机遇。
近期科技股出现剧烈波动，科创50指数10月29日上午再创调整新低。华鑫证券表示，止跌企稳信号已现。本轮A股下跌（2026年6月至今）和2015年6月—8月、2021年11月—2022年4月有一定的可比性，都是回撤超过50%、两段式下跌、破位+恐慌加速下跌。目前微观筹码出清进入尾声，政策托底宽基ETF放量，止跌企稳信号已现，但外部核心矛盾AI资本开支和回报仍在验证中，大概率是震荡反弹。
国海证券建议重视端侧SoC板块的戴维斯双击机遇，近期板块事件催化密集，业绩兑现度高。该机构认为，当前从行业基本面角度而言，尽管存储涨价和HBM缺货对于消费电子端侧和AI算力云侧的需求都造成不同程度的压制，但是电子行业的景气度和AI创新迭代依然呈现强势上行趋势，短时间仍关注三季报业绩强兑现的端侧SoC。
近期部分公司业绩向好也印证了上述机构观点。移远通信近期发布公告称，第三季度营收为85.39亿元，同比增长34.89%；净利润为6.09亿元，同比增长132.34%。前三季度营收为237.99亿元，同比增长33.13%；净利润为12.12亿元，同比增长65.21%。星宸科技三季报显示，公司前三季度实现营收接近46亿元，同比增长超111%；归母净利15.64亿元，同比增长近674%。
华金证券近期发表研报表示，瑞芯微端侧AI协处理器RK182X已实现量产并获得数百个客户导入，面向机器人、车载AIBox、机器视觉等场景，可适配3B-7B参数规模大模型；下一代协处理器计划Q4发布，旗舰平台RK3688预计2026年内推出、RK3668投产在即，“主控SoC+协处理器”双轨芯片矩阵逐步成型，迎接端侧AI，尤其是端侧AI大模型产品放量爆发，增强公司在端侧AI的全球竞争力。
中邮证券表示，泰凌微端侧AI芯片进入放量阶段，音频主力TL721X已规模化量产，EdgeAI降噪方案为行业标杆。公司端侧AI、无线音频、高端电竞芯片构成中期增长引擎，相关产品量产落地，凭借高价值量与高毛利拉动盈利改善；汽车电子、医疗健康赛道已有定点及量产落地，叠加机器人、脑机接口前沿布局，打开长期成长空间。
证券时报·数据宝梳理出端侧SoC概念股，合计有14只。从未来成长性来看，君正股份、润欣科技、翱捷科技-U等个股机构一致预测今明两年净利增速均超30%，其中翱捷科技-U有望持续翻倍增长，润欣科技今明两年净利增速预期均超50%。
天风证券指出，润欣科技AI终端业务多点布局。公司聚焦半导体分销与方案设计，顺应行业趋势强化端侧AI与终端方案布局，依托芯片选型、音视频处理等核心能力，向AI边缘计算、感存算芯片等领域拓展。通过持续投入智能家居、智能穿戴等场景，已形成适配AIoT生态的软硬件能力，客户需求也从单一芯片采购转向“芯片+模组+端云协同服务”的一体化方案。
从股价表现来看，星宸科技年内大涨超61%居首，富瀚微大涨超57%位居次席。此外，瑞芯微、翱捷科技-U、晶晨股份等个股均逆市涨超5%。
