连续回调的光通信板块迎来了利好消息。据财联社报道，美国光通信龙头Lumentum Holdings的首席执行官Michael Hurlston最新表示，由于科技公司争相建设更快的AI数据中心，该公司直至2029年初的光器件产能已全部售罄。
“我们正全力追赶，尽可能快速扩产，但我们仍远远落后于客户的需求。我们的产能已经全部售罄，目前（缺货）看不到尽头。”Hurlston表示。
或受此带动，美股光通信板块在周五盘前迎来反弹，应用光电一度涨超5%，Lumentum一度涨超4%，Coherent涨超3%，康宁、Ciena、Credo等跟涨。
事实上，在AI的快速发展下，随着智算中心（AIDC）等场景对光模块需求的快速增长，未来几年光模块市场面临的供需失衡正成为市场的共识。
华福证券表示，作为光模块实现光电信号转换的核心载体，且决定光模块性能的光芯片，正成为整个产业链的产能瓶颈。
由于光芯片制造涉及精密外延生长工艺，从扩产决策到产能释放需1-1.5年的漫长周期，当前海外龙头产能利用率已超过90%，几无弹性空间。这意味着2026-2027年供需失衡将成为行业常态，价格上行压力显著。
从市场规模来看，华福证券表示，全球光芯片行业市场规模（按销售收入计）从2021年的135亿元人民币增长至2025年的328亿元人民币，复合年增速为24.8%。
弗若斯特沙利文、LightCounting则预计，全球光芯片市场（按销售收入计）将保持强劲增长势头，于2030年达到2336亿元人民币，自2025年起的复合年增速为48.1%。
需要指出的是，当前光芯片市场的头部企业主要是美日企业，行业的竞争格局呈现较为明显的梯队分化。2025年Lumentum、博通 、三菱电机、住友电工、Coherent市占率分别为16.7%、14.5%、13.4%、13.3%、3.7%。中国的源杰科技排在第六位，市占率为3.1%。
除源杰科技外，华福证券表示，国内光芯片厂商还有光迅科技、纳真科技、东山精密、三安光电、仕佳光子、炬光科技、长光华芯等。
