当车市“价格战”的边际效应日渐式微，车企的竞争主场悄然转向金融端。一场围绕车贷利率、首付门槛和残值承诺的“金融战”已经铺开。
与此同时，国家相关监管部门已在出手整治乱象。一系列旨在规范汽车金融秩序的新规在2026年初落地，试图为狂飙的“金融创新”划定红线。“低息”光环褪去，真正的竞争终将回归产品本身。3.15消费者权益保护日即将到来之际，湾财汽车质量观察室也将重点关注投诉持续升温的汽车金融领域，持续跟踪报道，曝光乱象，推动行业规范发展。
现象
车企集体打起金融战
0息、低息、零首付等吸眼球
近年来，“杀敌一万，自损八千”的汽车行业价格战有所收敛，但车企的促销策略也不再单纯依赖裸车降价，而是通过复杂的金融组合拳来降低消费者的购车门槛。根据此前各家车企官方发布的政策，打法各不相同。
以特斯拉为代表的美系直营品牌，在2026年1月率先打响第一枪，其后，众多车企密集上线7年超长周期低息购车方案。截至2026年3月9日，特斯拉中国更推出限时“7年超低息”贷款方案，适用全系车型，同时针对Model 3、Model Y及Model Y长续航版三款主力车型可选择“5年0息”贷款。
长城汽车旗下的魏牌针对全新高山、蓝山均推出了7年低息，首付10%起，年化费率为 1.99%。而其它子品牌里面，哈弗、坦克多款产品也推出了7年超低息，部分还有5年贷款2年0息金融方案可选。而奇瑞汽车则针对热销车型艾瑞泽8推出了5年10万3年0息活动，据奇瑞汽车4S店销售人员介绍，该金融方案适用于旗下所有燃油车产品。
新势力品牌中，理想汽车并未高调喊出“0息”，而是针对不同车型给出了不同的金融政策，年费率方面也有所差别。蔚来汽车推出限时7年低息金融购车方案，可享首付低至20%。若选择BaaS电池租用服务，首付仅需3.8万元起。小米汽车也针对小米SU7推出“7年低息”金融方案，最低月供不到2000元。
不同车企的金融战术与其商业模式深度绑定。例如，特斯拉等头部玩家利用品牌高认知度和规模效应，通过“0息”直接截流订单，尤其是吸引春节前返乡购车的刚需人群。蔚来等老牌新势力，更倾向于通过“低首付”或“租电优惠”扩大用户基数，试图通过拉长付费周期来摊薄成本。
投诉
宣传0息，但得买全险签高额服务费？
这些汽车金融类投诉最常见
在2026年春节的金融促销热潮中，由于市场竞争过于激烈，部分“灰色操作”依然在暗处涌动，构成了新的风险点。
例如，“阴阳合同”与息费错配。尽管监管部门要求明示年化利率，但仍有部分经销商在操作中玩弄“文字游戏”。有些商家将实际由消费者承担的贴息费用包装成“金融服务费”或“GPS费”，游离于合同利率之外。尤其是在“0息”政策中，部分4S店要求消费者必须通过店内购买全险、高额装饰才能享受免息资格，导致消费者实际综合成本远高于银行贷款。
“高残值”承诺的履约风险，同样不容忽视。以个别豪华品牌为代表的“3年保值回购”方案近年颇受关注，但其背后的履约风险不容忽视。部分经销商在推广此类产品时，并未向消费者明确说明回购的履约主体是厂家、金融机构还是第三方担保公司。一旦未来二手车市场行情暴跌或回购方出现资金问题，消费者手中的“保值承诺书”可能沦为一纸空文。
此外，“0首付”背后也存在次级贷隐患。2026年春节前后，多家车企力推“0首付”方案。虽然政策层面允许，但在实际操作中，部分金融公司为了冲量，大幅放宽了对借款人资质的审核。一些收入不稳定、还款能力存疑的年轻人被诱导进入车贷市场，埋下了未来坏账和征信纠纷的隐患。这种“次级贷”风险一旦在行业内蔓延，可能引发连锁性的金融震荡。
上月，中国消费者协会公布2025年全国消协组织受理投诉情况统计数据，年度几大消费投诉热点中，就涉及非银行金融信贷领域。中消协明确提到，非银行金融信贷投诉增幅较大，不当催收与变相高利贷问题集中，不当催收行为频现。部分消费金融公司、小贷公司或第三方催收公司在贷后管理中缺乏规范，消费者反映在逾期后遭遇高频电话骚扰、言语威胁。部分机构在能联系到借款人本人的情况下，仍向其通讯录内的亲友、同事透露欠款信息，甚至发送包含个人隐私数据的链接。同时，以管理费等为名变相推高实际借贷成本。
针对众多“超低息”方案，有长期关注消费金融与消费者权益领域的法律界人士表示，当前车市“金融战”在刺激消费的同时，最容易催生各类高发消费风险，需消费者高度警惕。例如宣传误导与信息不对称；“日供XX元”等话术极具诱导性；产品性质模糊与合规隐患；长期债务陷阱与负资产风险；合同陷阱与维权困境；特定群体脆弱性放大，使到因催收引发的恶性事件进一步增长。
政策
从“鼓励创新”转向“合规治理”
国家加强监管汽车金融，出手整治乱象
与车企的激进营销形成鲜明对比的，是监管层的冷峻审视。
2026年初，国家针对汽车金融行业的监管正式从“鼓励创新”转向“合规治理”，多项关键法规在春节前后集中发力。
国家金融监督管理总局去年12月5日发布关于印发《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》通知，规范金融租赁公司融资租赁业务经营行为。该《办法》自2026年1月1日起施行，引导金融租赁公司聚焦主责主业，发挥特色金融功能，规范开展融资租赁业务，提升服务实体经济高质量发展的能力和水平。主要聚焦金融租赁公司融资租赁业务的特色功能，强调以租赁物为核心，以直接租赁业务的流程及其管理要求为主线，兼顾售后回租、经营性租赁等其他业务特征，分别作出相应规定。同时，细化尽职调查、审查审批、合同订立与执行、租后管理等全流程操作规范，提升金融租赁公司经营活动的规范性。
其实，此前早有规定，汽车金融公司在所有合同中必须单独列示实际年化利率（APR），严禁使用“日供xx元”等模糊话术掩盖真实资金成本。同时，对“附加产品融资”（如延保、装潢、保养套餐）进行严格规范，明确禁止将其强制捆绑在车贷中。若细则执行力度够大，更对限制经销商通过“低息”诱饵、再通过高额附加费获利的行为带来积极影响。
有业界人士指出，此前监管部门已明确要求所有促销宣传中的“免息”必须真实，贴息成本必须由厂家或经销商承担，不得以任何形式转嫁给消费者。而部分车企宣传“0息”但存在实际收取高额金融服务费、或诱导客户过度贷款的行为。
2026年愈演愈烈的汽车金融战，是市场内卷与监管完善的一次集中碰撞。车企在“0息”与“0首付”的硝烟中试图重建增长逻辑，而监管层则在“年化利率透明”与“风险防控”的围栏中划定边界。从短期看，金融战有望拉动消费，为沉闷的一季度车市注入了活力。但从长期看，无论是车企还是消费者，都必须正视一个现实：金融不是免费的午餐，也不是风险的避风港。
