近日，国内聚乙烯醇（PVA）行业龙头公司皖维高新（600063.SH）抛出自上市以来规模最大的定增方案。公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过30亿元（含本数），发行价格6.42元/股，扣除相关发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目：20万吨/年乙烯法功能性聚乙烯醇树脂项目、年产3000万平方米高世代面板用聚乙烯醇光学薄膜项目。
从过往融资情况来看，同花顺iFind数据显示，自1997年上市以来，皖维高新累计筹资总额97.24亿元，其中直接融资59.75亿元。公司累计实现归母净利润57.69亿元，累计现金分红21次，累计分红数额为16.45亿元，分红率28.51%。
控股股东全额认购
皖维高新多年来深耕PVA及相关产品的研发、生产与销售，坚持创新驱动发展理念，遵循“围绕主业发展，不断拓展产业面、延伸产业链”的发展战略，形成以PVA产业为核心的一体化全产业链布局。
据了解，PVA作为性能优异的高分子材料，应用场景持续升级，已由传统维尼纶纤维、粘合剂、纺织浆料、造纸等领域，逐步拓展至安全玻璃夹层膜、水溶膜、PVA光学薄膜等高端新材料领域，产品广泛应用于精细化工、绿色建筑、汽车、可降解包装、光电、医药等多个行业，属于国家重点支持的新材料发展方向。
预案显示，公司本次向特定对象发行A股股票的发行对象为安徽皖维集团有限责任公司（简称“皖维集团”），系公司控股股东。本次发行完成后，皖维集团仍为公司控股股东，安徽省国资委仍为公司实际控制人，且发行后社会公众持有的公司股票数量不低于公司股份总数的10%。
根据公司本次向特定对象发行股票方案，本次向特定对象发行A股股票完成后，公司控股股东皖维集团拥有权益的股份将超过公司已发行股份的30%，本次发行触发《上市公司收购管理办法》规定的发行对象的要约收购义务。
据公告披露，皖维高新已与皖维集团签署《安徽皖维高新材料股份有限公司与安徽皖维集团有限责任公司之附条件生效的股份认购协议》，且皖维集团已承诺其认购的公司本次发行A股股票自本次发行结束之日起3年内不转让。基于此，公司董事会提请股东会审议批准公司控股股东皖维集团免于发出要约。
将提升高端PVA产品供给能力
从皖维高新此次定增募投项目来看，两大募投项目均为产能建设类项目，是公司延伸主业产业链、强化产业链协同的重要举措。
其中，20万吨/年乙烯法功能性聚乙烯醇树脂项目拟使用募集资金26亿元，计划新建年产20万吨乙烯法功能性聚乙烯醇树脂装置，并配套建设36万吨/年醋酸乙烯、30万吨醋酸甲酯装置，包括生产装置区、仓储区、辅助生产及公用工程设施区及行政办公区。
年产3000万平方米高世代面板用聚乙烯醇（PVA）光学薄膜项目拟使用募集资金4亿元，计划建设年产3000万平方米高世代面板用聚乙烯醇（PVA）光学薄膜装置，分为两条PVA高世代偏光片配套光学薄膜生产线，其中第一条产品设计幅宽4.8米、年产能1300万平方米；第二条产品设计幅宽5.7米、年产能1700万平方米。另外需对生产厂房进行相应的洁净装修以满足PVA高世代偏光片配套光学薄膜的生产环境要求，进行相应的动力设备及设施的安装以满足生产设备动力需求。
皖维高新表示，本次募投项目的实施，一方面将进一步推动公司产能升级，显著提升高纯度PVA、PVA光学薄膜等高端产品的规模化供给能力；另一方面将助力公司构建覆盖安徽、广西、内蒙古、江苏四大生产基地的全国性产能布局，形成更加均衡、高效的区域配套体系，显著增强对下游客户的就近服务能力，持续巩固公司在PVA行业的领先地位。
财报显示，近年来皖维高新业绩有所波动。2022年至2024年及2025年前三季度，公司分别实现营业收入99.42亿元、82.63亿元、80.30亿元及59.58亿元；归属母公司股东的净利润分别为13.69亿元、3.42亿元、3.70亿元及3.80亿元。
