9月29日盘初，A股三大股指低开高走，电池股集体异动拉升，尚水智能直线20cm封板，国轩高科、时代万恒、紫竹高科亦强势涨停，武汉蓝电、科恒股份、利元亨、亿华通等多股飙升。
消息面上，七部门昨日联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》，系我国电池领域首个国家级专项规划。
全固态电池2030年规模化应用在望
9月28日，工信部、国家发改委、商务部等七部门联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》，其中提出，到2030年，我国新型电池产业规模实现稳步增长，全链条创新能力持续增强，先进电极材料、新型电解质、高端辅材等取得新突破，新体系电池研发取得重大进展，全固态电池初步实现规模化应用，长寿命锂电池循环寿命达到15000次，头部企业产品缺陷率达到PPB级。
产品供给方面，《规划》明确构建以锂电池为主，钠电池、液流电池等协同发展的新型电池产品供给体系，提高全固态电池、水系电池、超快充电池产业化能力。
应用层面，新型电池将高效赋能智能终端产品迭代升级和汽车、船舶、航空、智能机器人等领域电动化，并在电源侧、电网侧以及数据中心等储能应用场景进一步拓展。
值得注意的是，上述政策利好并非孤立事件。9月中旬，工信部、国家发改委已联合印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》，提出持续推进固态电池、钠电池、液流电池、燃料电池等产业化。业内普遍预测，全固态电池2027年至2028年有望迎来乘用车小规模导入窗口。
锂电周期上行与固态产业化提速共振
新型电池是以新机理、新材料、新结构、新工艺为核心创新方向的高效电能存储与转化装置或系统，以锂电池、钠电池、液流电池等为代表。
“锂电排产创新高，固态迈入装车新阶段。”中信建投近日研报指出，8月中国锂电全市场总排产约304GWh，环比增长7.4%，超出此前预期；储能电芯排产125GWh，环比净增约10GWh，海外大储项目集中备货推动储能跃升为第一增长引擎。
该机构认为，固态电池自9月1日起免征消费税至2028年底，政策红利直接增厚企业盈利空间；2026年为全固态验证元年，宁德时代、比亚迪分别规划2027年全固态小批量生产与示范装车，硫化物电解质成本显著下降，有望推动固态电池从“技术可行”逐步走向“经济可行”。
平安证券在解读此前《电子信息制造业发展“十五五”规划》时表示，《规划》点名固态电池、钠电池等新型电池，将高比能固态电池、低成本长寿命钠电池与高安全锂电池并列提及，提出强化研发与产业化，并支持新型电池的多元场景应用，固态电池、钠电池后续发展前景值得看好。
排产数据方面，华泰证券指出，9月电池排产211.3GWh，环比增长6.3%，正极、负极、隔膜、电解液等五大环节排产均创年内新高，旺季效应持续。建议关注本轮锂电涨价周期，同时关注钠电池“从1到N”的产业趋势，以及固态电池新技术产业化进展。
在国金证券看来，锂电板块当前处于上行周期，量价齐升位于繁荣阶段；固态电池步入“实车验证+中试放大”的工程化关键期，产业化有望由单点突破走向系统推进。
多股业绩增长潜力凸显
据申万行业分类，目前A股市场有111股属于电池行业，合计总市值约2.94万亿元。除了万亿巨头宁德时代，亿纬锂能以1034.05亿元位居次席，铜冠铜箔、天赐材料、德福科技等5股市值均超500亿元。
年初至今，电池股走势偏弱，仅铜冠铜箔、德福科技、理奇智能3股股价翻倍。9月以来，板块依旧震荡走低，华汇智能逆势大涨超五成，欣旺达、金杨精密涨幅在20%上下；天华新能、ST天际、鹏辉能源、海科新源等多达38股月内跌幅超10%。
从资金角度看，东方财富Choice数据显示，9月以来，多只电池概念股获融资客逆势押注。其中，宁德时代获杠杆资金大幅加仓7.80亿元，欣旺达、嘉元科技分别获抢筹1.90亿、1.67亿元，中一科技、蔚蓝锂芯、恩捷股份均获超0.8亿元融资净买入。
未来增长潜力方面，根据5家及以上机构一致预测，共12只电池概念股今年业绩有望翻倍增长。
其中，机构预计星源材质净利或同比大增约18.8倍，恩捷股份、嘉元科技净利将分别增长近15倍、超13.6倍，鹏辉能源、德福科技、湖南裕能、天赐材料等4股预测净利增幅均在3.6倍以上，德方纳米、富临精工等5股今年业绩亦有望倍增。
