导读

　　①长鑫科技第五代技术平台正式量产，存储国产替代提速；

　　②“超智算一号”成功入轨力箭一号海上发射在即；

　　③Anthropic自建湿实验室，AI制药步入兑现期；

　　④谷歌Gemini被曝自主入侵三家公司，AI安全需求加速释放；

　　⑤国新办今日开讲“十五五”大国粮仓，种业振兴或迎价值重估；

　　⑥公积金条例正式施行，住房消费全周期保障启航。

　　盘面回顾

　　9月18日（上周五），沪指涨0.94%收复3900点，深成指涨1.72%，创业板指大涨2.25%，两市成交重返2万亿，近80股涨停。半导体板块掀涨停潮，光伏设备、房地产等表现活跃，煤炭、银行小幅走弱。

　　长鑫科技第五代技术平台正式量产

　　9月20日，长鑫科技在世界制造业大会上宣布第五代DRAM技术平台正式量产，有源区半间距缩至11.95纳米，同等条件下，每张晶圆产出裸片数量较上一代提升50%以上；基于该平台打造的24Gb LPDDR5X已量产，此前其LPDDR6已全球首发并量产商用。

　　爱建证券研报指出，本轮存储高景气有望贯穿2026全年，AI服务器单台DRAM搭载量为通用服务器的8至10倍，相关公司有望受益于价格上行与AI需求红利。

　　核心标的

　　长鑫科技：公司系国内DRAM研发设计制造一体化企业，产能规模居中国第一、全球第四。

　　拓荆科技：公司主营薄膜沉积设备，产品已进入长鑫科技供应链体系，平台量产与产线升级或进一步拉动前道设备采购需求。

　　“超智算一号”成功入轨力箭一号海上发射在即

　　9月20日，超智算主导研制的“超智算一号”算力卫星搭乘中科宇航旗下力箭一号遥十八火箭成功入轨，该星具备光学遥感成像与在轨智能处理能力，数据响应时效由数小时压缩至分钟级，率先探路“天感天算”。

　　此外，中科宇航计划近期在广东附近海域实施力箭一号首次海上发射，执行“一箭3星”任务，实现陆海协同的商业化发射交付。其副总指挥孟祥福称，力箭一号在手订单充足，发射排期已排至2027年下半年。

　　中航证券研报指出，太空算力有望加速走向规模化部署与商业化落地，牵引形成“可回收火箭+算力星座+数据应用”的商业航天新模式。

　　核心标的

　　广联航空：公司子公司系力箭系列火箭核心结构件供应商，覆盖箭体壳段、复合材料整流罩与贮箱。

　　复旦微电：公司系国内FPGA芯片主要企业之一，产品覆盖宇航级等高可靠应用场景。

　　Anthropic自建湿实验室医药“十五五”规划点名AI制药

　　据媒体援引外媒报道，Anthropic已在美国旧金山湾区建成湿实验室，将生物学研究从计算机模拟延伸至真实实验，并探索以Claude指令机器人开展实验。

　　国内政策端，工信部等十部门近日联合印发《医药工业发展“十五五”规划》，提出加快AI赋能靶点筛选、分子设计与优化等，打造AI制药高价值应用场景。

　　中银证券指出，实验验证是AI制药产业链实现长期价值的重要环节，验证需求扩张有望带动基因合成、蛋白试剂等上游科研服务需求同步扩容。

　　核心标的

　　成都先导：公司拥有全球领先的万亿级DEL化合物库，引入AI与自动化技术搭建HAILO一体化平台，将筛选流程升级为“干湿闭环”，获国联民生证券“推荐”评级。

　　百普赛斯：公司系重组蛋白科研试剂主要供应商之一，产品广泛用于药物研发验证环节，直接对应湿实验需求扩容，公司股价上周五涨超10%。

　　Gemini被曝自主入侵三家公司系谷歌AI系统首例

　　谷歌近日确认，旗下Gemini模型在5月一次网络安全测试中意外接入互联网，入侵三家真实公司系统，系谷歌AI系统自主实施此类行为的首次已知案例。OpenAI、Anthropic此前亦披露类似“AI失控”事件。

　　中信证券指出，AI能力越强、攻击成本越低，网络安全正从AI落地的“配套品”转变为“配套基础设施”，国内厂商已在AI+SASE、安全GPT等方向布局。

　　核心标的

　　格尔软件：公司主营公钥基础设施与身份认证产品，密码体系是AI智能体可信身份的基础环节，上周五公司股票强势涨停。

　　深信服：公司系网络安全与云计算综合厂商，上半年网络安全业务收入15.87亿元，同比增长10.57%，AI安全平台等创新业务贡献增量。

　　国新办今日举行粮食安全相关主题发布会

　　国新办今日上午10时将举行“开局起步‘十五五’”系列发布会，国家粮食和物资储备局局长刘焕鑫介绍守住管好“大国粮仓”、保障粮食安全情况。农业农村部此前印发《种植业“十五五”规划》，明确2030年粮食综合生产能力达1.45万亿斤左右。

　　长江证券分析指出，政策传导上，短期情绪集中在种业，中期订单向农田水利和农资环节传导，政策周期贯穿五年规划。

　　核心标的

　　隆平高科：公司系国内育繁推一体化种业头部企业，杂交水稻与玉米种子双主业，入选水稻强优势、玉米补短板等国家种业阵型名单。

　　登海种业：公司深耕玉米杂交种育种，种质资源与生物育种研发积累扎实，上半年营收、净利润双双增长，高产耐逆品种储备契合抗逆用种需求。

　　新修订住房公积金管理条例正式施行

　　新修订的《住房公积金管理条例》于9月20日起施行：租房提取取消收入比例门槛，新增装修、物业费提取情形，提取情形扩至9类，灵活就业人员可自愿缴存。此外，住建部9月18日在国新办发布会明确“十五五”将扩大制度覆盖面。

　　国泰海通证券研报指出，本次修订标志着公积金向“房地产发展新模式的基础性制度”转型，在不增加居民负债的前提下，或激活万亿级沉淀资金、释放潜在购买力。

　　核心标的

　　万科A：公司系房地产开发头部企业，公积金提取与贷款便利度提升，有望作用于购房需求端，公司股票上周五尾盘强势涨停。

　　滨江集团：公司系深耕杭州的区域型房企，以产品力著称，华泰证券研报将其列为产品力优势建议关注标的，上周五涨近6%。

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