CPO有望打开光电设备新空间。

　　沪指早间横盘震荡，创业板指走势较强，上涨1.21%。锂矿概念上涨4.5%，领涨两市，融捷股份（002192）涨停，天华新能、国城矿业、盛新锂能、永杉锂业、西藏珠峰等股涨幅居前，消息面上，早盘碳酸锂主力合约大涨近4%，最高触及158680元/吨。

　　华泰期货认为，当前锂矿原料供给延续偏紧格局，对碳酸锂成本构成支撑。贸易商整体库存处于低位，近期收货积极性有所回暖。头部电池厂2027年产量预计高增，远期弱预期适当修正，旺季反弹预期或加强。

　　早盘高位人气股批量跌停，一鸣食品、红四方、开开实业、百合花跌停，哈药股份、桂发祥、澳洋健康、誉衡药业、爱丽家居等跟跌。

　　SK海力士顶刊发文

　　CPO被视作破局核心

　　早盘CPO概念表现活跃，旭光电子涨停，太辰光、科瑞技术、新易盛等股涨幅居前。消息面上，SK海力士联合弗吉尼亚大学等多家机构，在《自然·电子学》刊发CPO共封装光学技术论文，正式披露下一代光互连技术路线图。论文指出AI算力增速远高于互联带宽增长，由此产生“带宽墙”造成算力浪费，CPO被视作破局核心。

　　浙商证券近期研报表示，全球CPO市场正处在爆发前夜，据QYResearch数据，2025年市场规模约7.67亿元，预计2032年将达96.2亿元，年复合增速38.6%。

　　华源证券表示，工序增、精度升，CPO有望打开光电设备新空间。CPO通过将光引擎靠近交换ASIC，可降低高频线路以及信号完整性电器件使用要求，突破电信号传输瓶颈，成为AI交换机的重要演进方向。据Yole Group，2024—2030年CPO光引擎出货量CAGR约176%。CPO制造复杂度远超光模块，CPO量产有望推动光模块制造体系从传统“模块级封装测试”向“晶圆厂+OSAT”升级。CPO制造体系重构带来的设备升级有望提升设备公司估值中枢。

　　绩优概念股出炉

　　据证券时报·数据宝统计，CPO概念股年内股价平均上涨89.69%，15股的股价年内涨幅超100%，其中华盛昌、科翔股份、源杰科技、声迅股份涨幅居前，分别上涨365.07%、308.61%、248.77%和218.79%。

　　8月以来6只概念股获得机构调研，仕佳光子的机构调研家数达220家，居首，公司在接待调研中表示，公司应用于CPO的高通道FAU产品已实现小批量出货。公司成立了特种FAU产品线，将根据市场与客户需求推进产能建设。

　　锐捷网络在机构调研中表示，公司已推出800G盒式交换机、超节点整机柜、一体化网络协同解决方案；完成1.6T的LPO到NPO到CPO全栈技术路线的产品矩阵布局，AI端到端网络解决方案、LPO光互联解决方案已在阿里、腾讯、字节、中国移动等客户的大模型训练和推理场景落地应用。

　　结合业绩预告下限、快报、半年报的数据来看，新易盛、亨通光电、东山精密、天孚通信的净利润规模居前，均超10亿元。

　　据统计，6只概念股上半年净利润同比增幅超100%且净利润超1亿元，源杰科技的净利润同比增幅居前，为1196.91%。

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