全球超6亿人处饥饿状态
在市场人士看来，近期联合国粮农组织以及摩根大通有关于全球粮食安全的报告，成为粮食概念走强的核心推动因素。
据人民日报报道，近日联合国粮食及农业组织（粮农组织）等多个联合国机构在意大利罗马联合发布2026年《世界粮食安全和营养状况》报告。
报告指出，2025年全球约有6.45亿人处于饥饿状态，占全球总人口比例约7.8%，较2024年的8.1%、2022年的8.6%实现连续3年回落。从绝对规模看，2025年全年饥饿人口较2024年减少近1400万人，较2022年累计减少4300万人。
此外，2025年全球处于中度或重度粮食不安全状态的人口约21亿人，占全球总人口的25.8%，较2024年减少约8600万人，较2020年的峰值减少1.35亿人。
报告表示，虽然2025年全球饥饿人口数量连续3年下降，但改善势头依然脆弱，地区间发展不均衡，实现联合国2030年可持续发展议程中的“零饥饿”目标仍面临严峻挑战。
与此同时，全球健康膳食平均成本攀升，全球仍有近1/3人口无力负担健康膳食——“吃得饱”之后如何“吃得好”，正成为全球粮食安全治理新课题。
2027年爆发粮食危机？
而摩根大通日前发布题为《粮食安全即国家安全：一场不断叠加的风暴》的研究报告，警告下一轮全球粮食危机可能正在酝酿之中，或于2027年上半年爆发。
该行驻伦敦高级全球经济学家Nora Szentivanyi领衔的团队将驱动因素归结为“五个W”——战争（War）、天气（Weather）、仓储（Warehousing）、水资源（Water）和浪费（Waste）。
摩根大通在报告中警告，中东战事导致霍尔木兹海峡通行受阻，加之强厄尔尼诺可能造成农作物减产，多重因素叠加将冲击农业生产，导致食品价格在2027年上半年居高不下。
报告预计，全球食品通胀率将从2026年上半年的2.8%加速升至2027年上半年的5%，进而推动整体通胀率上升0.6个百分点。
值得注意的是，这并非孤立预警，高盛、汇丰、美银等多家机构此前已就粮食通胀风险发出警告。
龙头本月涨近40%
从股价表现来看，粮食概念本月多数上涨，其中龙头股神农种业累计涨幅达37.47%。金健米业紧随其后，本月累涨28.11%。黑芝麻、新赛股份、农发种业、万向德农也累涨超20%。
而本月累涨超10%的17股中，部分个股本月被杠杆资金积极抢筹，其中神农种业被融资净买入3779万元。农发种业被融资净买入2607万元。登海种业被融资净买入2201万元。金健米业、黑芝麻也被融资净买入过千万。
中信证券认为，种植业板块估值有望切换为“红利+成长”的双重定价模式，种业可能迎来估值重估的左侧布局窗口，不过需要留意农产品价格波动、天气不及预期的潜在风险。
东方证券指出，全球大宗商品涨价已传导至农业，当前粮价上行趋势已确立，种植与种业基本面向好，大种植投资机会凸显。厄尔尼诺强度预期提升后，天然橡胶、白糖、棕榈油等热带经济作物价格上行空间有望打开。
华福证券也指出，在当前背景下，依靠生物育种实现稳产增产、降本提效成为筑牢粮食安全防线的关键路径，行业内转基因技术商业化落地节奏有望持续加快，具备技术、渠道与先发优势的头部种子企业将充分把握行业发展红利。
