在新“国九条”强化现金分红的指引下,上市公司现金分红的主动性、积极性明显增强,A股公司2023年年度现金分红规模创新高,突破2.2万亿元。

  据上海证券报记者统计,截至4月29日晚9时,共有5160家A股上市公司发布2023年年报,其中3800家上市公司披露现金分红方案,占已公布年报公司比例为74.72%,年度现金分红合计金额高达2.2万亿元(含当年季报、半年报、年报现金分红,下同)。

  过去5年,上市公司现金分红规模迭创新高,成为A股市场一道亮丽的“风景线”。2018年至2022年,上市公司累计现金分红总额分别为1.23万亿元、1.32万亿元、1.53万亿元、1.92万亿元和2.13万亿元。具体来看,上市公司持续提升分红金额和分红比例,尤其是大盘蓝筹公司常年保持超百亿级分红,成为A股市场现金分红的主力军。

  业内人士普遍认为,新“国九条”在现金分红方面的政策指引,将有效督促更多有能力分红的公司,加大分红回购力度,增强投资者回报,A股常态化分红机制正进一步健全。

  多家公司刷新分红纪录

  2023年A股公司现金分红整体呈现力度大、频率高的特点。不少细分行业龙头大幅提升2023年的分红力度,拟分红金额甚至超过过去数年累计分红总额。

  石头科技、长春高新正是高分红的积极践行者,两家公司2023年每股派现都超过4元,均为历史之最。石头科技2020年登陆科创板以来,分红比例基本处于10%的水平,2023年公司拟每股派现4.68元,合计派现金额达6.15亿元,加上年中分红1.21亿元,全年分红总额达7.3亿元,分红比例大幅提升至35.85%。

  长春高新2023年度派现金额为18.1亿元,分红比例升至39.93%。而公司在2012年至2022年的11年里,现金分红总额为19.11亿元,平均分红比例仅为16.16%。青岛啤酒在此前高分红的基础上进一步加大分红力度,公司2023年度分红总额为27.28亿元,分红比例提升至63.93%。

  从分红规模来看,大盘蓝筹公司向来是高分红“豪客”。数据显示,有28家公司跻身2023年度“现金分红百亿榜”。银行、电信、石油、煤炭等行业是现金分红高地,11家银行登上“百亿榜”,拟现金分红合计超5200亿元。其中,工商银行和建设银行2023年度分红金额均超千亿元。

  “三大运营商”“三桶油”出手依旧阔绰。中国移动2023年营收首次突破万亿元大关,利润规模创历史新高。同时,中国移动董事会建议2023年全年分红比例为71%,连同已派发的中期股息,2023年全年股息超940亿元。“三桶油”2023年度分红总额合计值接近1800亿元。

  分红比例是评估上市公司现金分红“含金量”的关键指标。目前有1293家公司的分红比例超过50%,占比逾三成,其中宇通客车、茶花股份等224家公司分红金额超过当期归母净利润。

  此外,还有多家公司首次加入分红队伍。例如,18年一直未现金分红的赤峰黄金,2023年度拟每10股派发现金红利0.5元(含税)。科创板公司艾力斯也是首次分红,公司2023年拟派现1.8亿元,分红比例为27.94%。

  152家公司股息率超过5%

  股息率是股息与股票价格之间的比率。在专业人士看来,股息率是衡量一家公司是否具有投资价值的重要指标之一,其高低一定程度上反映了商业模式和公司治理的质量。

  记者注意到,相较于1.45%的一年期存款利率,A股整体股息率趋近历史高位,如上证50和沪深300股息率已达3.85%和2.93%。以4月29日收盘价计算,有152家公司股息率超过5%,其中立霸股份、香江控股、长城科技的股息率均超过10%。

  立霸股份以15.24%的股息率暂列榜首。公司2023年实现营业收入15.24亿元,同比增长7.61%;归属于公司股东的净利润6.40万元,同比增长13.33%。公司董事会提议拟每10股派发现金股利10元。

  从行业分布来看,股息率高于5%的公司中,银行、煤炭、轻工制造等行业公司较多,分别有22家、13家和11家。平安银行、上海银行等6家银行股息率超过6%,兖矿能源、兰花科创等多家煤炭公司股价上涨后的股息率仍然超过7%,麒盛科技、江山欧派等家居用品公司的股息率也不低,均在5%之上。

  拉长时间来看,近三年(2021年至2023年)股息率均在5%以上的公司有47家,其中银行15家、煤炭公司10家、交通运输行业公司6家。

  “铁公鸡”们坐不住了?

  新“国九条”发布后,长年不分红或分红偏低的A股“铁公鸡”们坐不住了。

  近日,吉林高速调整2023年度分红预案,拟每10股派现0.9元,共计派发1.7亿元。此前,公司就因不分红而收到上交所问询函,追问多年不分红的合理性,公司两名董事还就此投下弃权票,建议进行分红。

  迫于监管的压力,近期“改口”分红的并不止吉林高速一家。大博医疗、方大特钢也曾相继调整分红预案。记者采访的多位资本人士均认为,在严监管的趋势下,多年盈利且未分配利润“余粮”丰足的上市公司未来将不得不改变自己的利润分配策略。

  记者统计发现,剔除2022年后上市的公司,截至4月26日,在已经披露2023年年报、近三年母公司未分配利润和合并报表未分配利润均大于0、近三年归母净利润均实现盈利的上市公司中,有17家公司近三年(2021年至2023年)未进行现金分红。

  而根据分红新规(征求意见稿),上市公司不分红或现金分红不达标将被实施ST。业内人士认为,新“国九条”在现金分红方面的要求将有效督促更多有能力分红的公司,加大分红回购力度,增强投资者回报。(记者 高志刚)